Fu costruito nel 1860 dall'architetto viennese Carl Junker per volere di Massimiliano d'Asburgo, arciduca d'Austria e imperatore del Messico. Avrebbe dovuto diventare la dimora dell'arciduca e della moglie Carlotta del Belgio, ma la morte di Massimiliano e la pazzia di Carlotta, per il dolore della perdita, annullarono questo desiderio. Il castello sorge sul promontorio di Grignano, a pochi chilometri da Trieste ed è circondato da un grande parco (22 ettari), arricchito da piante e alberi che l'arciduca aveva personalmente scelto. Il grandissimo gradimento che questo castello gode presso tutti i visitatori è probabilmente dovuta a quell'atmosfera di fiaba che lo circonda; la storia d'amore romantico della coppia principesca, l'architettura che ricorda castelli inglesi del tardo rinascimento, il bianco splendente dell'edificio che sembra quasi irreale concorrono a renderlo così popolare.